(Izvor: Tetra Images/Alamy Stock Photo)
CommScope je popravio veliki dio svog duga, objavljujući u utorak da je zatvorio transakcije refinansiranja koje se bave njegovim nadolazećim dospijećima duga za 2025. i 2026. godinu.
Refinansiranje, koje daje CommScope-u neke važne finansijske piste za svoje strategije rasta, uključuje obaveze za 3,15 milijardi dolara u novim kreditima sa prvim založnim pravom i 1 milijardu dolara zapisa sa prvim založnim pravom.
Među specifičnostima, novi ugovori CommScope-a su sa grupom postojećih zajmodavaca sa prvim založnim pravom, sa fondovima kojima upravljaju Apollo i Monarch Alternative Capital, uključujući novi 3,15 milijardi dolara oročenog zajma sa prvim založnim pravom koji dospijeva 2019. godine, i 1 milijardu dolara u zapisima sa prvim založnim pravom koje dospijevaju 2031. godine.
CommScope je rekao da će prihodi od novog duga prvog založnog prava omogućiti kompaniji da u potpunosti otplati svoje starije neosigurane obveznice koje dospijevaju 2025. godine. Vezani, CommScope očekuje prihode od Predložena prodaja Outdoor Wireless Networks (OWN) i Distributed Antenna Systems (DAS) poslovnih jedinica Amphenol Corp. za 2,1 milijardu dolara će se koristiti za potpunu otplatu CommScope-ovih starijih osiguranih obveznica koje dospijevaju 2026. godine. CommScope očekuje da će se njegova transakcija sa Amphenolom zatvoriti u Q1 2025.
Transakcije pomažu u uklanjanju finansijskog prevjesa za CommScope, koji je upravljao dugom od 9,33 milijarde dolara. CommScope vjeruje da će njegovi predviđeni rezultati, finansijska transakcija i prodaja OWN-a i DAS-a omogućiti kompaniji da smanji svoj dug na prilagođeni EBITDA koeficijent ispod 6:1 do kraja 2026. godine.
Povezani:CommScope dobija 2.1 milijardu dolara za svoju jedinicu za bežične mreže i DAS biznis
CommScope prodao je svoju diviziju Home Networks, jedinicu koja je proizvodila set-topove, kablovske modeme i uređaje za streaming, Vantivi krajem prošle godine. U zamjenu, CommScope je zadržao 25% udjela u Vantivi.
U svjetlu CommScope-ovog Amphenol dogovora, CommScope-ova osnovna djelatnost će uključivati umrežavanje, inteligentna mobilna i sigurnosna rješenja (minus OWN i DAS jedinice), Connectivity and Cable Solutions (CCS) i Access Network Solutions (ANS), jedinica koja je nedavno kupio kablovsku imovinu Casa Systemsa i želi biti glavni igrač u nadogradnji kablovske mreže, uključujući Comcastovu nadogradnju DOCSIS 4.0.
‘Ključni korak’
“Ova transakcija je ključni korak naprijed u našem tekućem procesu pozicioniranja CommScope-a za dugoročni rast”, rekao je Chuck Treadway, predsjednik i izvršni direktor CommScope-a. “Uspješnim rješavanjem naših kratkoročnih dospijeća i uvelike poboljšanjem našeg pro forma omjera poluge, krećemo naprijed s fleksibilnošću da se fokusiramo na naše osnovne poslove i ulažemo u tehnologiju, proizvode i osoblje kako bismo bolje isporučili našim klijentima, i kapitalizirali kako se telekomunikacijska industrija oporavlja u narednim kvartalima. Nastavit ćemo istraživati mogućnosti da iskoristimo značajnu fleksibilnost dostupnu u okviru naših kreditnih ugovora kako bismo dodatno ojačali našu strukturu kapitala kako se tržišni uvjeti razvijaju.”
Povezani:CommScope prodaja imovine je ‘spas’, ali nije iz šume – analitičar
“Značajna veličina ove transakcije odražava naše povjerenje u rukovodstvo CommScope-a i put naprijed”, rekli su izvršni direktori Apolla i Monarcha u zajedničkoj izjavi.
O autoru
Viši urednik, Light Reading
Jeff Baumgartner je viši urednik za Light Reading i odgovoran je za svakodnevno izvještavanje i analizu kablovskog i video sektora. Pratite ga dalje X i LinkedIn.
Baumgartner je također služio kao urednik stranice za Light Reading Cable od 2007. do 2013. godine. Između svoja dva boravka u Light Readingu, vodio je tehničko izvještavanje za Multichannel News i bio je redovni saradnik Broadcasting + Cable. Baumgartner je imenovan u klasu pionira kablovske televizije za 2018. godinu.
